Analisis Kinerja 3 Saham Bank Syariah Di Masa Pandemi Covid-19
DOI:
https://doi.org/10.12962/j22759970.v1i2.85Keywords:
Index Sharpe, Pandemi COVID-19, Saham bank syariahAbstract
Pada tahun 2021, perbankan syariah sudah mulai berkembang pesat dan tidak kalah dengan perbankan konvensional. Perbedaan paling mendasar adalah di mana perbankan syariah menggunakan prinsip bagi hasil (profit and loss sharing) dan tidak menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan karena di dalam agama Islam riba itu diharamkan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja 3 saham bank syariah di masa pandemi COVID-19 dari Januari 2020 hingga Maret 2021 dengan menggunakan indeks Sharpe. Secara garis besar, ketiga emiten saham (BRIS, BTPS, dan PNBS) memiliki kinerja yang cukup baik selama masa pandemi Covid-19 karena masih di atas indeks Sharpe IHSG. Kinerja terbaik adalah emiten yang memiliki nilai indeks Sharpe paling besar. Berdasarkan analisis yang dilakukan, emiten dengan kinerja paling tinggi adalah BRIS dengan nilai indeks Sharpe 0,05 dan emiten dengan kinerja paling rendah adalah BTPS dengan nilai indeks Sharpe -0.42.
References
E. Trolle-schultz, “How the first Islamic bank was established in Europe,” dalam Islamic banking and finance, Butterworths editorial staff, 1986.
Muhamad, Manajemen Bank Syari’ah, Edisi kedua. Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2005.
S. K. Asnawi dan C. Wijaya, Riset Manajemen Keuangan. Jakarta: Graha Media, 2007.
D. Tambunan, “Investasi saham di masa pandemi COVID-19,” Widya Cipta: Jurnal Sekretari dan Manajemen, vol. 4, no. 2, pp. 117–123, 2020, doi: 10.31294/widyacipta.v4i2.8564.
C. C. Ngwakwe, “Effect of COVID-19 pandemic on global stock market values: A differential analysis,” Acta Universitatis Danubius Oeconomica, vol. 16, no. 2, pp. 255–269, 2020.
P. Varadharajan dan Dr. P. Vikkraman, “Construction of equity portfolio of banking sector with reference to the sharpe index model,” The Research Journal of United Institute of Management, vol. 2, no. 2, pp. 11–20, 2011.
S. el Ayyubi, L. Anggraeni, dan A. D. Mahiswari, “Pengaruh bank syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia,” Al-Muzara’ah, vol. 5, no. 2, pp. 88–106, 2018, doi: 10.29244/jam.5.2.88-106.
Jumingan, Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara, 2011.
Kasmir, Manajemen Perbankan. Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2014.
J. Suwandi, “Pengaruh CAR, NPL, BOPO dan LDR terhadap ROA pada BUSN devisa,” Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, vol. 6, no. 7, 2017.
I. Fahmi, Manajemen Perbankan Konvensional dan Syariah. Jakarta: Mitra Wacana Media, 2015.
D. Umardani dan A. Muchlish, “Analisis perbandingan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional di Indonesia,” Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa, vol. 9, no. 1, 2016.
J. C. Van Horne dan Jr. John M. Wachowicz, Fundamental of Financial Management, Edisi ke-13. Pearson Education, 2007. doi: 10.4135/9781412976169.n18.
Z. Zubir, Manajemen Portofolio Penerapannya dalam Investasi Saham. Jakarta: Salemba Empat, 2011.
R. Satria, “Analisis laporan keuangan untuk melihat kinerja perusahaan pada PT. Darma Henwa Tbk.,” Jurnal Sekuritas, vol. 1, no. 2, pp. 89–102, 2017.
D. Hardianti dan M. Saifi, “Analisis perbandingan kinerja keuangan bank umum konvensional dan bank umum syariah berdasarkan rasio keuangan bank (studi pada bank umum konvensional dan bank umum syariah yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2013 – 2016),” Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), vol. 60, no. 2, pp. 10–18, 2018.
E. Arisondha, “Analisis perbandingan kinerja portofolio saham dengan metode Sharpe, Treynor dan Jensen (studi kasus indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode 2008 – 2012),” Jurnal Dinamika Manajemen, vol. 1, no. 4, 2013.
P. Fernandez, E. de Apellániz, dan J. F. Acín, “Survey: Market risk premium and risk-free rate used for 81 countries in 2020,” SSRN Electronic Journal, pp. 1–15, 2020, doi: 10.2139/ssrn.3560869.
W. Wihardi dan A. Lutfi, “Pembentukan portfolio optimal untuk berinvestasi pada saham perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia dengan metode Sharpe, Treynor dan Jensen,” Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, vol. 4, no. 3, pp. 74–80, 2020.
M. Susilowati, R. Rahmawati, dan A. Prahutama, “Analisis kinerja portofolio optimal dengan metode mean-gini,” Jurnal Gaussian, vol. 5, no. 3, pp. 497–504, 2016, [Online]. Available: http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/gaussian.
D. Susilowati, Juwari, dan C. Novadinda, “Analisis kinerja portofolio saham dengan menggunakan metode indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen pada kelompok saham indeks SRI-KEHATI di Bursa Efek Indonesia,” Jurnal GeoEkonomi, vol. 11, no. 1, 2020.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Halal Research Journal
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
